بيانات التضخم في أمريكا، 5 أحداث اقتصادية منتظرة تؤثر على الأسواق
بيانات التضخم في أمريكا، ستكون أرقام التضخم في الولايات المتحدة وبداية موسم أرباح الشركات أبرز ما يميز أسبوع هادئ بخلاف ذلك في التقويم الاقتصادي حيث ستساعد بيانات التضخم لشهر ديسمبر في التأثير على حجم الارتفاع التالي لمعدل الاحتياطي الفيدرالي، بينما ستعطي أرباح الشركات نظرة ثاقبة مهمة على صحة الاقتصاد وسط مخاوف من تباطؤ محتمل كما سيكون الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة، والتضخم الياباني، وبيانات منطقة اليورو في بؤرة الاهتمام.
مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة
من المقرر صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر يوم الخميس المقبل مع توقع الاقتصاديين أن يكون التضخم الأساسي قد ارتفع بنسبة 5.7٪ عن العام السابق.
وأي إشارة على استمرار ضغوط الأسعار في التراجع لا يمكن أن تعزز فقط وجهة النظر القائلة بأن الاحتياطي الفيدرالي يقترب من نهاية دورة التضييق الأكثر عدوانية منذ عقود، ولكنها قد تغذي أيضًا التكهنات بأن تخفيضات أسعار الفائدة قد تأتي في وقت لاحق من هذا العام.
وأظهرت البيانات الأمريكية أمس الجمعة أن جداول الرواتب لشهر ديسمبر توسعت أكثر من المتوقع حتى مع تباطؤ زيادات الأجور وانكماش نشاط الخدمات، مما خفف المخاوف بشأن مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وأقر مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بهدوء نمو الأجور وعلامات أخرى على تباطؤ الاقتصاد تدريجيًا، حيث ألمح رئيس أتلانتا رافائيل بوستيك إلى فرصة زيادة ربع نقطة مئوية في اجتماع السياسة المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في 31 يناير - 1 فبراير. 50 نقطة أساس في ديسمبر.
موسم الأرباح
من المقرر أن تبدأ الشركات في الإبلاغ عن أرباح الربع الرابع في الأسبوع المقبل حيث يبحث المستثمرون عن علامات تباطؤ اقتصادي محتمل تصل إلى الأرباح.
وفي يوم الجمعة وحده، من المقرر إرسال التقارير من البنوك Wells Fargo (NYSE: WFC)، Citigroup (NYSE: C)، Bank of America (NYSE: BAC) وJPMorgan (NYSE: JPM)، مجموعة الرعاية الصحية العملاقة UnitedHealth Group (NYSE: UN)، مدير الأصول BlackRock (NYSE: BLK) وDelta Air Lines (NYSE: DAL).
وتشير تقديرات محللي الإجماع إلى انخفاض بنسبة 1.6٪ في أرباح S&P 500 للربع الرابع مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وفقًا لـ Refinitiv IBES ولا تزال بعض توقعات عام 2023 وردية للغاية نظرًا لمخاطر الركود.
وقد تكون الأسهم أكثر تكلفة مما تبدو عليه إذا كانت تقديرات الأرباح الحالية لا تأخذ في الحسبان بشكل كامل أي تباطؤ اقتصادي، في حين أن أي انكماش قد يؤدي إلى إضعاف ما يرغب المستثمرون في دفعه مقابل الأسهم.
الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة
تنشر المملكة المتحدة أرقام الناتج المحلي الإجمالي لشهر نوفمبر يوم الجمعة على خلفية ضغوط تكاليف المعيشة التاريخية وسط مستويات مزدوجة من التضخم وإضرابات النقل والقطاع العام وتراجع سوق الإسكان حيث تواجه البلاد شبح ركود اقتصادي يُرجح أن يكون طويلًا.
وأظهرت البيانات الأخيرة أنه بعد تسعة ارتفاعات متتالية لسعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا، والمزيد في المستقبل، تراجعت موافقات الرهن العقاري البريطاني إلى أدنى مستوى لها في نوفمبر منذ الركود الناجم عن الوباء في يونيو 2020.
مع تفاقم ضغوط الأسعار وارتفاع تكاليف الاقتراض، تعهد رئيس الوزراء ريشي سوناك بخفض التضخم إلى النصف، وتنمية الاقتصاد، وخفض الدين العام وتقليص قوائم انتظار الخدمات الصحية.
لكن المحللين في دويتشه بنك يرون استمرار التضخم المرتفع هذا العام، ولم يتم تخفيض أسعار الفائدة حتى عام 2024 وأن السياسات المالية أصبحت أكثر تقشفًا، بينما يتوقع المحللون في باركليز أن يستمر الاقتصاد البريطاني في الانكماش حتى نهاية الربع الثالث من عام 2023.
بيانات منطقة اليورو
تنشر ألمانيا تقديرًا لنمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي يوم الجمعة والذي سيظهر تأثير أزمة الطاقة الناجمة عن الحرب الروسية في أوكرانيا على أكبر اقتصاد في منطقة اليورو.
وأدت التكاليف المرتفعة لواردات الطاقة إلى قلب الميزان التجاري للكتلة من فائض إلى عجز، لكن العجز انخفض في أكتوبر مع انخفاض أسعار الغاز وسيتطلع مراقبو السوق لمعرفة ما إذا كان هذا الاتجاه قد استمر في نوفمبر.
من المتوقع أن يسجل الإنتاج الصناعي انتعاشًا طفيفًا بعد انخفاضه في أكتوبر.
تضخم طوكيو
سيراقب مراقبو السوق عن كثب أرقام التضخم في طوكيو يوم الثلاثاء، بعد أن وجه تقرير الشهر الماضي السوق أولًا إلى تحول محتمل في سياسة بنك اليابان.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو - الذي يتصدر الأرقام الوطنية، غالبًا لعدة أسابيع - إلى أعلى مستوى له في أربعة عقود في نوفمبر.
بعد أقل من شهر، قام بنك اليابان بتعديل سيطرته على عائد السندات مما سمح لمعدلات الفائدة طويلة الأجل بالارتفاع أكثر في الأسواق الخاطئة. كانت هذه الخطوة تهدف إلى تخفيف بعض تكاليف التحفيز النقدي المطول.
تعزز الين إلى أعلى مستوياته في سبعة أشهر مع تزايد التوقعات بتحول أكثر تشددًا، حتى مع تأكيد مسؤولي بنك اليابان على أن هذه الخطوة كانت لمرة واحدة. ومن المقرر أن يعقد بنك اليابان اجتماعه المقبل للسياسة في 18 يناير.
