رئيس التحرير
عصام كامل
Advertisements
Advertisements
Advertisements

جلوبال كابيتال: طلبات الاكتتاب تساعد مصر في الحصول على 3 مليارات دولار

 مؤسسة جلوبال كابيتال
مؤسسة جلوبال كابيتال

نشرت مؤسسة جلوبال كابيتال العالمية تقريرا موسعا عن نتائج طرح مصر لسندات دولارية بالأسواق العالمية بقيمة 3 مليارات دولار رصدت خلاله نقاط تميز الإصدار المصري الذي يعد الثاني بعد طرح يناير الماضي الذي بلغت قيمته 4 مليارات دولار.



وأكد التقرير أن طلبات الاكتتاب الكبيرة الذي بلغ إجماليها نحو 11 مليار دولار ساعد مصر على جذب ايرادات قُدرت بنحو 3 مليارات دولار بدلًا من ملياري دولار، ووفقًا لما أعلنه أحد المصارف القائمة على الطرح، فإن وراء هذا الطلب المتزايد الرغبة في الاستثمار في السندات المصرية.


كما أوضح المصدر أنه بعد طرح سندات يناير الماضى بقيمة 4 مليارات دولار، فان مصر قد اتجهت إلى الطرح الثانى بأفاق منفتحة فيما يخص أسعار وحجم السندات التي سيتم طرحها، كما تنافس المستثمرون على السندات المصرية التي تم طرحها في يناير الماضى نتيجة للتحسن الملحوظ في أداء الاقتصاد المصري منذ توقيع اتفاقية صندوق النقد الدولى، حيث تم في 12 مايو الماضي، التوصل إلى اتفاق على مستوى خبراء صندوق النقد الدولي لإتاحة الشريحة الثانية من القرض بقيمة 1.25 مليار دولار لمصر. حيث اشاد الصندوق بوزارة المالية المصرية في اعداد "موازنة قوية جدًا" مؤكدا أنه في حال التصديق عليها من قبل البرلمان المصرى، ستضع الدين العام على المسار الصحيح نحو تحقيق مستويات منخفضة مستدامة.


وذكر التقرير أن الطرح المصري الثاني تم على ثلاث شرائح قُدرت الشريحة الأولى بنحو 1.75 مليار دولار لآجل خمس سنوات، والثانية بقيمة واحد مليار دولار لآجل 10 سنوات والثالثة والأخيرة بقيمة 1.25 مليار دولار لآجل الثلاثون عامًا، وجاء الطلب المتزايد على السندات خلال الطرح ليعيد تعديل أسعار الفائدة على السندات ذات اجال 5 سنوات من 6.125 إلى 5.45% والسندات ذات الاجال 10 سنوات من 7.5 % إلى 6.65 % بينما انخفضت أسعار الفائدة على السندات ذات الاجال 30 عام من 8.5% إلى 7.95% مما يعنى أن مصر (الجهة المقترضة) تقدم 30 نقطة فقط كامتياز للسندات وفقا للبنوك المسئولة عن عملية الطرح وهى بنك بى أن باريبا وسيتى بنك وجى بى مورجان ونانيتكس.


وكان الأساس المقدر في بداية عملية إصدار السندات الدولارية يبلغ ملياري دولار ولكن مع تراجع أسعار الفائدة نتيجة الطلب المتزايد على الطرح تم تحقيق طرح بقيمة 3 مليارات دولار.


وأشار المصدر المصرفى إلى أن امكانية مصر على مضاعفة قيمة طرح السندات هو أمر مذهل في مجمله.


وكشفت المؤسسة عن عامل آخر لتميز السندات المصرية الجديدة يتمثل في سماح نشرة الاكتتاب لمصر بمراجعة الارشادات لشريحة (الخمس سنوات) 5.5% قبل الإصدار وفق سعر فائدة 5.45%، وكذلك الشريحة (العشر سنوات)6.75  % قبل الإصدار بسعر 6.65% وبالنسبة للشريحة ذات الثلاثون عاما 8.5 % قبل الإصدار بسعر 7.95%، وجاء الامتياز لمدة خمس سنوات ليسجل 13 نقطة، والعشر سنوات ليسجل 15 نقطة والثلاثون عاما ليسجل 9 نقاط.


وأشارت المؤسسة إلى أنه سيتم استخدام حصيلة ملياري دولار من عائدات السندات لاعادة التمويل، كما أعلنت مصر انها لن تخطط لإصدار أي سندات أخرى خلال العام المالى الحالى.
Advertisements
الجريدة الرسمية